Украинским банкам сейчас не стоит доверять, но как сохранить накопления — экономист

Сейчас банковские депозиты практически выпали из эффективных инструментов сбережений. Банки практически ничего не платят по валютным депозитам (низкая доходность вкладов, — ред.), а по гривневым ставки опустились ниже 10%. Это если брать надежные банки. С учетом рисков, в частности, девальвационных, гривневый депозит теряет свой смысл.

Почему банкам не стоит особенно доверять. Кажущаяся стабильность нашей банковской системы – это до первого большого толчка. 60% активов и пассивов находится в госбанках и любой кризис в госфинансах перекинется на банковскую систему. В наших реалиях квазигосударственная банковская система не может быть максимально надежной.

На депозитах и текущих счетах можно держать сбережения в размере 1-3-месячного запаса платежей. Основные сбережения лучше держать в наличной валюте. В кризис действует правило: кризис любит наличность.

Второе правило: в кризис нужно не зарабатывать, а сохранять. Зарабатывают либо профессиональные игроки, либо склонные к финансовой гусарской рулетке. Так что для основной массы население главное не заработать, а сохранить свои сбережения.

Не нужно тешить себя иллюзиями. В такие периоды появляются миллионеры, получающие сверхвысокие доходы, но их меньше 1%. Так что нужно объективно оценивать свои возможности.

Сохранить деньги можно в наличной форме или в валюте. В ближайшее время доллар, скорее всего, будет дешеветь по отношению к основным мировым валютам: евро, швейцарскому франку. Можно делать микс.

Самые популярные у нас валюты евро и доллар. Так что можно делать микс из 60% в евро и 40% в долларах.

Если же есть желание играть в долгую, на несколько лет, то можно покупать доллар. В расчете на то, что в течение нескольких лет он перейдет к фазе роста.

Новый президент в США, новая денежная политика. Но в ближайшие год-полтора она вряд ли изменится. 2021 год будет и переходным, и периодом амортизации кризиса. Потом эксперты предсказывают Америке новые «ревущие 20-ые»: динамичное развитие американской экономики и рост базовых активов. Соответственно, эру подорожания доллара.

Это где-то после 2022 г. Восстановление начнется во втором квартале 2021 г., а в 2022 г. войдет в высокую динамику.

Сейчас подходящий период для покупки недвижимости на первичном рынке. Но вопрос в надежности застройщика.

Золото, считаю, уже находится на пике. Вкладывать в него не особенно выгодно.

Любители пощекотать нервы могут вкладывать столько, сколько не жалко потерять, в криптовалюты.

Хотят реанимировать пирамиду ОВГЗ, понимая, что нет других источников на рынке внутреннего капитала, а эмиссионные подключать не хотят. Но ставки на уровне 10% и при негативных курсовых сценариях — это значит, что инвестор получит отрицательную доходность.

Рисковики закладывают возможность девальвации гривны на 10% от нынешнего курса. Валютная доходность коротких ОВГЗ может быть съедена девальвацией.

Чтобы перекрыть риски, нужно вкладывать в длинные облигации, 3-4-летние. Но там возникают другие риски, в том числе политические. Инвесторам нужно еще 2-3% доходности, чтобы ОВГЗ стали привлекательными. На 14-15% инвесторы возвращались бы.

Вопрос в том, нужно ли в них играть населению. Входной билет дорогой: комиссия брокеру, счет в ценных бумагах, ограничена ликвидность – не так быстро и продашь за нужную цену.

Так что населению не советовал бы играть. Или же использовать «стратегию кильватера». Выбираешь нерезидента, например, портфель ОВГЗ Citibank, и, когда начинается его рост, покупаешь, когда сокращается – продаешь.