Могут ли США сохранить контроль над китайскими полупроводниками

Могут ли США сохранить контроль над китайскими полупроводниками

Если вы считаете, что контроль США над доступом Китая к передовым микросхемам очень важен, вас, возможно, озаботило заявление главы одного из важнейших китайских производителей полупроводникового оборудования о том, что до конца 2024 года 80% оборудования для производства микросхем, которое Китай пока импортирует. , могут быть заменены инструментами местного производства.

Режим экспортного контроля США в отношении Китая призван сдерживать рост производства новых полупроводников, ограничивая доступ Пекина к высокотехнологичным станкам, произведенным США и их союзниками. Однако Китай стремится заменить западное оборудование инструментами отечественного производства. Если он добьется успеха в этом, ничто не помешает ему создавать самые современные чипы, позволяющие использовать передовой искусственный интеллект, квантовые вычисления и оружие нового поколения.

Тем временем американцам в большинстве своем по-прежнему разрешено продавать технологии, капитал и ноу-хау станкостроительным компаниям Китая. Вашингтон должен ограничивать эти коммерческие партнерства, чтобы сохранить контроль над своим экспортом.

Как Пекин обходит американские регуляции

Пекин с удвоенным рвением принялся за производство собственных станков. Китайские производители оборудования для производства микросхем стремительно развиваются после многих лет отставания от западных коллег.

Компания Advanced Micro-fabrication Equipment, конкурирующая с американской компанией Lam Research, может производить некоторые виды оборудования для пищеварения микросхем с размерами 5 и 28 нанометров. Она уже отправила свои инструменты западным гигантам TSMC, Samsung, Intel и Micron. В третьем квартале 2023 года продажи Advanced Micro-fabrication Equipment выросли на 41% по сравнению с 2022 годом.

Shanghai Microelectronics Equipment, китайский лидер в области литографии, готовится в скором времени представить машину, способную обслуживать 28-нанометровое производство.

Компания ACM Research, производящая инструменты для очистки пластин, изобрела собственную технологию, которую она продает находящимся в черном списке США китайским фирмам SMIC, YMTC и CXMT, а также, по некоторым данным, западным гигантам SK Hynix и Intel. Доходы компании за третий квартал 2023 г. выросли на 80% по сравнению с предыдущим годом.

Оборудование для пищеварения Naura Technology может использоваться для 28- и 55-нанометровых чипов. Компания заявила о 35-процентном росте продаж в третьем квартале 2023 года.

Другие компании также пытаются заменить коронное изделие ASML — инструменты ультрафиолетовой литографии, необходимые для масштабного производства 3-нанометровых чипов. Чанчуньский институт оптики, точной механики и физики и Китайская академия наук, похоже, совместно разрабатывают технологии экстремального ультрафиолета. Компания Huawei также утверждает, что "вступила в игру" в области экстремальной ультрафиолетовой литографии, разместив на своем сайте сообщение о разработке новой технологии источника света.

Доля китайских поставщиков оборудования в продажах китайским литейным заводам, по некоторым оценкам, выросла с 21% в 2021 году до 47% за первые восемь месяцев прошлого года. До сих пор рост в этой области происходил преимущественно благодаря инструментам, используемым для производства 28-нанометровых и других крупных, а не передовых полупроводников.

Эти станкостроительные компании наверняка продолжат рост благодаря щедрой государственной поддержке. Пекин активизировал свои усилия по производству полупроводников, особенно после 2022 года. Китай стремится к новым достижениям "любой ценой", — заявил один из представителей китайского правительства изданию Financial Times. В 2022 году государственные субсидии Huawei удвоились по сравнению с предыдущим годом. Другие компании, производящие оборудование, вероятнее всего, получат аналогичную поддержку.

Ответ Вашингтона

Вашингтон может замедлить развитие этих компаний по производству чипов, перекрыв им доступ к западным технологиям, капиталу и ноу-хау. Пекин пользуется открытостью США, чтобы выходить на передовые рубежи, и сектор производства оборудования для микросхем не является исключением.

В секторе финансов, например, западный капитал глубоко связан со многими из этих компаний. Американские инвесторы Goldman Sachs, Walden Ventures, Redpoint, Interwest Partners и Bay Partners вложили средства в Advanced Micro-fabrication Equipment. Компания ACM Research получила финансирование от Sycamore Ventures. Naura Technology входит в индекс MSCI China All Shares IMI Robotics Index, что создает риск того, что американцы инвестируют в эту компанию из-за пассивных механизмов, таких как пенсионные фонды. Финансовые связи США с китайскими компаниями часто приносят коммерческие связи и ноу-хау, столь необходимые для их развития.

Вот три способа, посредством которых Вашингтон может ограничить коммерческие связи, приносящие непропорциональную выгоду китайским производителям оборудования.

• Во-первых, Соединенные Штаты могут ограничить доступ китайских станкостроителей к иностранным технологиям, внеся каждую фирму, ее дочерние предприятия и поставщиков в список Бюро экспортного контроля США. Вашингтон также применим к этому списку "Правило о непосредственном иностранном производстве". Эти меры введут требования о лицензировании любых продаж технологий этим компаниям для покупки американских технологий или технологии, созданные с использованием американской интеллектуальной собственности. Компания Shanghai Microelectronics Equipment уже включена в список Бюро экспортного контроля, но Вашингтону следует убедиться, что она не сможет получать западные технологии через подставные фирмы, применив регуляции к ее дочерним и аффилированным компаниям, а также используя "Правило о непосредственном иностранном производстве".
• Во-вторых, администрация Байдена могла бы запретить американским специалистам, менеджерам или компаниям, производящим микросхемы, работать с этими фирмами, чтобы предотвратить получение ими ноу-хау посредством своих полномочий, касающихся "физических и юридических лиц США". Вашингтон уже использует эти правила, чтобы не разрешать американцам помогать в производстве передовых китайских чипов. Та же логика применима к оборудованию, необходимому для производства полупроводников.
• В-третьих, Вашингтон может ужесточить свои правила по исходным инвестициям в Китай, чтобы заблокировать поток американского капитала в эти компании. К счастью, проект правил Министерства финансов запрещает будущие частные инвестиции в оборудование для производства полупроводников. Министерство также может рассмотреть возможность аннулирования существующих американских инвестиций в оборудование для производства полупроводников и запрет на инвестиции в открытые акционерные общества, такие как Naura Technology.

Такой расширенный подход к контролю над полупроводниками в Китае столкнется с несколькими серьезными контраргументами, которые следует рассмотреть.

Один из распространенных аргументов против дополнительных мер контроля над чипами в Китае заключается в том, что новые правила стимулируют Пекин и промышленность к замене западных технологий и созданию внутренней цепочки поставок. Но пока это опасение спорно. Китай уже ускоряет процесс создания всех звеньев цепочки поставок микросхем внутри страны, особенно с 2022 года. Со стороны Вашингтона было бы ошибкой не предпринимать действия, необходимые для спасения своей политики в области полупроводников, считая, что поведение Пекина изменится.

Во-вторых, некоторые аналитики могут предположить, что расширять американские регуляции производства микросхем бессмысленно, поскольку Китай неизбежно достигнет самодостаточности. После того как в августе прошлого года Huawei и SMIC представили "прорывной" смартфон Mate 60 Pro, китайские пропагандисты продвигают нарратив о том, что Вашингтону бесполезно сопротивляться прогрессу Пекина. Но китайский сектор производства микросхем по-прежнему нуждается в западном вкладе для прогресса. Ужесточение контроля может замедлить движение Китая до самодостаточности.

Другие могут привести противоположный аргумент: поскольку китайские производители станков способны производить инструменты только для устаревших полупроводников, нет смысла противостоять им. Действительно, китайские станкостроители сегодня отстают от своих западных конкурентов. Однако китайская промышленная политика уже не раз удивляла сторонних наблюдателей, опережая западных конкурентов в стратегических цепочках поставок — неважно, речь идет об электромобилях, солнечных батареях или судостроении. Нет причин, по которым Китай не сможет впоследствии сделать то же самое в сфере производства чипов. Лучше действовать на опережение, чтобы замедлить развитие китайского станкостроения.

Если позволить Китаю вытеснить западных производителей станков, это может поставить под угрозу более широкую китайскую стратегию Вашингтона. В октябре 2022 г. администрация Байдена сделала ставку на то, что замедление прогресса Китая в производстве передовых полупроводников обеспечит технологическое и экономическое преимущество Америки над Пекином на долгие годы. С этой точки зрения будет нелишним помешать Китаю уклониться от системы экспортного контроля.